浑水摸「YY」、「侠盗」苹果和辛巴的「麦乳精」｜极客一周

         

欢聚遭浑水做空，百度尴尬

来自浑水的做空可能会迟到，但绝不会错过。

继做空瑞幸之后，本周美国知名做空机构浑水又把目标瞄向了美股上市的欢聚时代。浑水报告一出，欢聚时代股价应声暴跌 30%。

在这份长达数万字的报告中，浑水用详细的数字解释，欢聚时代旗下的 YY 和主打海外的 Bigo 直播的生态是虚假的，其中的直播粉丝机构都是内部机器人，90% 为欺诈行为。而主播在直播中收到的礼物，超过 50% 来自 YY 内部。

具体来说，欢聚时代的作假有三种方式：

1. 内部用机器人账号和外部给主播刷单；
2. 号称「吸金超 11 亿元」的五大主播并没有如此高的收入，头部主播实际月收入在 20 万以下，而非 1500 万元；
3. 直播公会参与造假，其收入远低于欢聚时代号称的占总收入 15%。

对于此次做空，浑水给出了详尽的调研方法，一方面是传统的财务和账目审查，另一方面则利用技术收集了超过 1 亿笔交易进行分析。

被做空一天后，欢聚时代发布声明指责浑水对直播生态「无知」，做空报告逻辑不清，数据混乱，包含大量错误。

但不得不说，相对于做空报告翔实的数据，欢聚时代的反驳声明显得有点无力了。

不少业内人士看完了浑水报告之后表示，谁能想到一份这么长的做空报告，「文笔竟然还挺好！」

估计业内人士的意思是，浑水是杀鸡用牛刀了——毕竟，国内直播业务刷量作假是基本常识，老外们还是太认真了。

值得玩味的是，在万字报告中，浑水在暴打欢聚时代的同时，还有功夫见缝插针「挤兑」一下百度公司。同样是本周，百度正式宣布以 36 亿美元的总价值全资收购欢聚时代旗下 YY 在国内的直播业务。

「用等同于自己 7% 市值的资金收购一家数据作家的公司，百度公司的尽调是怎么做的？」

有那么一瞬间，你甚至会想，浑水到底是要做空欢聚时代，还是要做空百度？

从当年 19 亿美元收购 91 助手，到砸 200 亿做 O2O，再到现在砸 36 亿美元收购 YY，很难不让人怀疑百度的投资和发展策略。在短视频和直播带货当道的 2020 年，要不是百度的收购和浑水的做空，人们几乎已经忘了直播鼻祖欢聚时代还活着。

在准备讲好下一个故事的同时避免做「接盘侠」，考验的可能不仅是管理层的智慧。

苹果「打土豪分天地」

本周，不对，这一个月苹果都是绝对的热点。iPhone 12 系列手机发布救活了一批将死的黄牛党，用了自家 M1 芯片的 MacBook 系列笔记本发起狠来，不仅吊打刚刚分手的英特尔，而且把此前的 Mac 系列产品一同送上了耻辱柱。

同时，在硬件之外，和 Epic 公司打了两个月嘴架之后，苹果公司在本周宣布计划将于 2021 年把 App Store 的佣金从每年 30% 降至 15%，不过仅限于年度 100 万美元佣金以下的中小型开发者和企业。

作为全球最赚钱的生态系统，苹果「宇宙」有超过 2800 万开发者在其中淘金。虽然无法清楚确切比例，但是相信 App Store 同样遵循互联网的二八定律，即少部分头部开发者占据了大部分付费利润，而大部分中小开发者只能分到较少的付费营收。

此次苹果将降税定位在 100 万美元以下的中小开发者，被认为是生态领域的「劫富济贫」。虽然 Epic 带头支起了「反苹果」联盟看似来势汹汹，但其实真正的目的还是为逼苹果降低抽成积攒砝码，并不敢真的弃苹果而去，因为在移动生态领域，苹果用户依然是「氪金大户」，付费能力吊打 Android 用户，更何况在降低分成这件事上，谷歌坚定的和苹果站在一个战壕。

苹果这次「打土豪分田地」举措，不仅是让 Epic 的对方阵营变成「人民的叛徒」，更重要的是逐步建设「One Apple」的软件生态系统。

随着 M1 芯片的 MacBook 系列横空出世，苹果手机、平板、电脑「同一个芯片同一个生态」的野心已经昭然若揭。「降税」不能刺激中小开发者激活移动端软件生态，PC 端整合完成，同样能让移动端的「活水」，进入到早已板结的「PC 软件土地」，焕发出新的活力。

标榜开放的微软，在 PC 和移动的大一统路上折戟；而以封闭著称的苹果，以壮士断腕的决心完成了对旧系统的改造和统一。虽然目前 Mac 的应用商店内诸多 iOS/iPad 应用依然显示未适配 Mac 系统，但相信这个情况会很快改变，例如谷歌和微软就相继把王牌产品 Chrome 浏览器和 Microsoft 365 进行了适配。

告别旧的才会和新的相遇，了却旧生态遗恨的苹果，未来可以专心搭建 Apple Watch、AirPods 乃至 AR 眼镜所代表的可穿戴设备生态——毕竟基本所有 XR 行业从业者，都以苹果是否发产品作为行业能否成为主流的标志。

燕窝和麦乳精

本周真是直播平台的不幸，美股有「中概股纪委」浑水做空刚被百度 36 亿美元收购的欢聚时代，国内则有传说中的「专业打假人」王海指责快手一哥辛巴直播带货的燕窝是糖水，引发争议。

11 月 19 日本周四，王海连发六条微博，指出快手主播辛巴直播带货的所谓燕窝风味饮料，主要成分是糖水，成本仅为几分钱，而在后者的直播室却要卖到几百元。

辛巴随后在直播间亲身示范自己带货的燕窝是可以过滤出胶状「燕窝」的，同时指出王海的检测报告中也标明其产品内有「燕窝成分」唾液酸。作为快手一哥，辛巴不仅表示如果产品有问题，用户可以在天猫申请退款，同时又非常「东北」的表示，倾家荡产也要把诽谤自己的人告到底。

在讨论燕窝真假问题之外，一个有意思的点被大家忽略了，就是一个东北主播为什么要代言燕窝产品，「人参貂皮鹿茸角」是不是更符合辛巴的人设？另外，以辛巴动辄千万上亿的流量，得有多少燕窝能供得起用户？毕竟国人对阿胶的爱，搞得非洲的驴成为珍稀动物。

另一个角度来看，作为前互联网时代的「打假人」，曾经单挑过耐克、冬虫夏草等公司的王海瞄准保健品来打，基本上是一打一个准，毕竟高级保健品和福利彩票一样，属于智商税产品。前有史玉柱的巨人用脑白金和脑黄金收割两波韭菜，后面跟一个辛巴用燕窝收割五环外的老铁，是电视广告到直播带货的一个时代轮回。

原淘宝直播负责人曾经把快手直播带货定义为亲戚串门，东北同学都知道，一般亲戚串门带着的基本都是包装精美的麦乳精，真货其实是强硬塞给孩子的大红包。

刚过去的双 11，辛巴给自己团队定了 60 个小目标，这种成交额已经秒杀不知多少 A 股上市公司。作为快手一哥，辛巴团队也在尝试搭建自己的供应链体系。所以，烧烤和二人转都是假的，直播倒真的有可能成为东北振兴的引擎。

只是，希望串门的东北老铁们，还是别再送麦乳精了。

「编程猫」获 13 亿元 D 轮融资

近日，在线少儿编程平台「编程猫」宣布完成 13 亿元 D 轮融资，由霸菱亚洲旗下基金领投，高瓴资本、招银国际等老股东以及中信证券投资、金石投资、远洋资本、中银国际等跟投，刷新国内少儿编程领域融资规模纪录。

编程猫成立于 2015 年，致力于「为下一代提供更有价值的教育」，面向中国 4 到 16 岁少儿，自主研发了编程工具矩阵，涵盖图形化编程、Python 等多种主流编程语言，适用于 PC 端和移动端多元化场景。

近年来，编程猫面向学校、培训机构等提供全套编程教育解决方案，与清华大学、香港大学、人大附小等 1 万多所公立学校达成了课程合作，并在全国 200 多个城市开设了 600 多家线下学习中心。

目前，编程猫单月营收超 2 亿元，三四线用户占比近半。（来源：36Kr）

完美日记上市，市值 122 亿美元

完美日记母公司逸仙电商近日在纽交所正式挂牌上市，发行价 10.5 美元/ADS，总发行股数 5875 万股美国存托股票（ADS），成为首个在美股上市的中国美妆集团，旗下孵化的完美日记也成为首个登陆纽交所的国货美妆品牌。

该公司上市首日开盘报 17.51 美元，较 IPO 发行价 10.50 美元涨近 67%。这一发行价已经位于 8.50 至 10.50 美元的指导区间上限。截至周四收盘，逸仙电商股价飙升 75.24%，报 18.40 美元，盘中涨幅一度达到 90%，市值 122 亿美元。

招股书显示，在所有机构股东中，高瓴持股比例高达 13.8%，位列第一。2018 年 5 月，早在完美日记 A+轮融资时，高瓴就已进入，并在此后的几轮融资中连续加注。今年 2 月，随着高瓴旗下专注于早期创新型公司的风险投资基金——高瓴创投的独立运营，高瓴创投已成为逸仙电商的最大机构股东。（来源：新浪财经）

马斯克感染新冠肺炎；特斯拉市值两天上涨 5000 亿元

瑞典电视台报道，特斯拉 CEO 伊隆·马斯克（Elon Musk）在到访瑞典后被感染新冠肺炎病毒。

11 月初，特斯拉 CEO 伊隆·马斯克乘坐他的私人飞机降落在瑞典斯卡夫司塔机场，然后去了埃斯基尔斯蒂纳（Eskilstuna）和斯道拉·桑德比（Stora Sundby）城堡参加私人聚会。他本人在推特上说，他在瑞典逗留期间感染了新冠肺炎病毒。但应该是被另一位来访的美国人传染的。

马斯克还发推文说他感觉很好，对他来说只意味着轻微的感冒。

受疫情不利消息影响，美股连续两个交易日下跌，道指跌逾 300 点，科技股多数收跌。受到摩根士丹利超配评级的特斯拉延续前一日涨势大涨 10%。近两个交易日，特斯拉市值上涨了 5000 亿元人民币。（来源：上海证券报）

土耳其：计划购买 2000 万剂中国新冠疫苗

据路透社 (Reuters) 当地时间 11 月 19 日报道，土耳其卫生部长科贾（Fahrettin Koca）表示土耳其将在几天之内签署一份合同，预计从中国的科兴公司购买约 2000 万剂新冠疫苗。同时，土耳其还在就疫苗购买剂量问题与科兴公司谈判。 

科贾表示：「我们将在 12 月采购至少 1000 万剂中国疫苗。我们有增加这个数字的打算，明年 1 月也会有和 12 月同等剂量的疫苗。」他还表示「这个数字很可能翻倍，我们在一两天之内就会签署一份合同。」 

一些国家已经对科兴公司的疫苗进行了测试，巴西将于本周开始进口 4600 万剂。土耳其航空在周四的一份声明中表示，其货运航空公司「土耳其货运」已从北京向圣保罗运送了一批疫苗。 

路透社称，土耳其将在巴西之后成为第二个购买中国疫苗的国家。（来源：观察者网）

移动：5G 手机用户将破亿

11 月 20 日，在中国移动 (46.95, -0.15, -0.32%)2020 年全球合作伙伴大会系列峰会活动上，中国移动副总经理简勤表示，中国移动已建成全球规模最大的 5G 网络，目前 5G SA 网络覆盖全国 337 个城市，开通 5G 基站超 38.5 万个。

截至 10 月底，5G 套餐用户达 1.3 亿，5G 手机用户达 9000 万。预计年底，5G 套餐用户数将超 1.5 亿，5G 手机用户将突破 1 亿。

「从我们的调研来看，显示越来越多的用户乐意购买 5G 手机，以刚刚结束的双十一为例，各大主流电商平台销量 TOP 机型中，5G 机型占比超过 90%。从中国移动网内数据来看，5G 终端月激活量已经突破 1400 万部，预计到明年底，月激活量将在 2700 万部以上。」简勤透露，目前中国移动网内处于 5G 换机周期的目标用户近 3 亿。（来源：新浪港股）

责任编辑：Benico

图片来源：视觉中国、微博

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