巨头的恐惧、薛定谔的「马斯克新冠」和新造车的「冷水」| 极客一周

摘要

监管「反垄断意见稿」出炉,阿里京东等巨头股价蒸发 4300 亿;双 11 六大卫视办晚会抢占用户心智;美国香橼做空蔚来汽车,后者股价先涨后跌;马斯克新冠检测两阴两阳。

巨头怕什么?

双 11 前一天,当人们正在往购物车里成批添加剁手目标的时候,本应该开心的巨头们却乐不起来了。

11 月 10 日一大早,市场监管总局发布《关于平台经济领域的反垄断指南(征求意见稿)》公开征求意见的公告。

此前,市场监管总局已经密集公布了《经营者集中审查暂行规定》《规范促销行为暂行规定》《关于加强网络直播营销活动监管的指导意见》等文件,加强对互联网平台的审查。都没有「反垄断意见稿」带来的反响大。不久前蚂蚁暂停上市的「警钟」犹在耳畔,没人敢掉以轻心。

敏感的股市第一时间做出反应,截至 10 日收盘,美团跌 10.5%,京东跌 8.78%,阿里巴巴跌 5.1%,腾讯跌 4.42%,小米集团跌 4.31%,港股五大科技巨头市值一天蒸发接近 4300 亿人民币。

人们戏言,双 11 打折最大的其实是科技巨头们自己的股票。

在这份杀伤力极大的「反垄断意见稿」中,对人们大量反映的「二选一」、「大数据杀熟」、「搭售」等行为进行了更加详细的界定,其最大看点是对于具有市场支配地位的经营者从事滥用市场支配地位行为予以规制。

例如,消费者十分关注的「大数据杀熟」,「意见稿」主要分析具有市场支配地位的平台经济领域经营者(巨头),无正当理由对交易条件相同的交易相对人实施差别待遇。考虑的因素包括:

1 基于大数据和算法,根据交易相对人的支付能力、消费偏好、使用习惯等,实行差异性交易价格或者其他交易条件;

2 基于大数据和算法,对新老交易相对人实行差异性交易价格或者其他交易条件;

3 实行差异性标准、规则、算法;

4 实行差异性付款条件和交易方式。

从这点来看,此次「意见稿」有针对性地对《反垄断法》的相关制度进行了细化,以更好地指导平台经济反垄断执法。「意见稿」中的一些要求并非法律,而是呼吁。饶是如此,鉴于前一阵监管层在蚂蚁盛大上市前两天叫停了进程,此次「意见稿」的发布似乎也直指大型互联网公司。

经过 20 多年的发展,昔日的互联网创业者们现在已经成为一个个互联网巨头,他们提供给消费者的不再是上网打发时间的小玩意,而是成为了新的「基础设施」,这就意味着要面对更强的监管。

得到总编辑李翔在《垄断与反垄断下,我们如何与大型科技平台共处》分析认为,从石油大亨洛克菲勒到后来的微软帝国,都在成为巨型公司之后,遭遇了来自美国政府的反垄断「铁拳」。而前车之鉴给现在的巨头的启示是:

平台和平台的缔造者需要意识到,平台不受约束的发展,必然会遇到来自监管和大众的反弹。而缓解这种反弹最好的方式,其实就是自己主动地把更大的社会的维度纳入到平台发展的考量中。

 在历史上,人类「驯服」巨型公司,依靠的无非是公众舆论的压力和政府治理水平的进步,但是在今天,由于政府和监管机构已经很强大,所以要格外谨慎,以免扼杀了平台公司能带来的增长和创新。

  
易烊千玺在天猫双 11 晚会上献唱|阿里巴巴

双 11 的魔法

你可能听过那个段子,老外说中国朋友家里的电视坏了,因为一到晚上 7 点所有频道都是一个画面。编段子的人可能没想到,多年之后情况没变,不过画面变了。

11 月 10 日晚,在双 11 最后一波开抢之前,湖南、东方、浙江、江苏和北京几大卫视频道都被电商的双 11 晚会占领了。无论是舞台上明星的数量还是观众人气,双 11 晚会都已经和春晚有一拼。

双 11 晚会霸屏卫视背后,其实是电商在年终大促重要节点的焦虑——这是一个不能失败的游戏。阿里今年的双 11 在传统的 11 号之外,增加了 11 月 1 日——3 日的交易期,用增加付款时长的形式,刺激更多的消费者剁手,最后产出更高的数字。阿里今年双 11 的成交额已经达到 4982 亿元,紧随其后的京东为 2715 亿元,超过了天猫去年双 11 战绩。

有作者分析,虽然电商的成交额本质上是个难以界定的数字,但是它真正的效果是要占领用户和商家心智。就像意识形态只有人们都不相信但仍按照其规划行事时才证明有用,只要成交额每年大涨这个事实被媒体对用户进行强烈轰炸,双 11 取代光棍节成为一个新民俗的进程才会越来越稳。

春节有饺子、圣诞节有火鸡、情人节有巧克力和杜蕾斯,刚刚诞生 11 年的双 11 购物节还在强化用户心智的进程之中。这就可以理解为什么电商平台会在双 11 前夕砸下大钱铺线下广告和筹备堪比春晚的大型晚会了。

当第二天的微博热搜一半被双 11 晚会明星真唱车祸现场垄断时,电商巨头们的目的也就达到了。当消费者清空了购物车剁手到下月吃土时,没一个网络吐槽是无辜的。


蔚来遭香橼做空

继咖啡和在线教育之后,美国做空机构将焦点瞄向了中国的新造车公司。

11 月 13 日本周五美股刚刚开盘,知名做空机构香橼即在社交媒体连发多条推文,质疑当时 53 美元的蔚来汽车股票应该「腰斩」,25 美元才是目标价。

香橼给出的原因有两个:

1 竞争对手特斯拉的 SUV Model Y 在中国投产,节约的成本转移给客户的定价优势,直接冲击蔚来汽车的 EC6 和 ES6 销量前景。根据天风证券研报,国产 Model Y 的起家可能为 27.5 万元,直接杀入目前蔚来和理想的高端电动车区间,给后者造成巨大竞争压力。

2 和特斯拉股价的对比,10 月份特斯拉在中国销售数量为蔚来的两倍以上,蔚来估值是未来 12 个月销售额的 17 至 18 倍,而同口径下特斯拉估值为 9 倍,蔚来与特斯拉估值差额创史上新高。

有意思的一幕是,即便香橼发布做空推文后,蔚来当天股价依然上涨了 10% 之后,才逐渐转跌,但跌幅很小。蔚来的两位国内同行,理想汽车和小鹏汽车当天的股价同样是有相当上涨之后,有些小跌。

从香橼这次所谓的做空来看,并未像之前美国机构做空瑞幸那样,曝光大量「实锤」报告,主要想说的是质疑目前以蔚来为代表的中国新造车公司的股价过高。对于去年股价跌至近一美元,频传「被收购」的消息相比,香橼的质疑简直是对中国新造车的恭维了。

当然,对于累计出货量刚刚过 6 万的蔚来来说,目前 700 亿美元的市值已经成为世界上市值第四的汽车公司,仅次于大众、丰田和特斯拉,来自香橼的「冷水」未必是坏事。

高昂的市值带来的可能是不切实际的期望,这对于刚刚摆脱「贫困线」,依然在努力奔跑的中国新造车公司来说,可能是巨大的压力。适当减压,有助于进一步发展。

蕉内线下店|蕉内

国产内衣品牌「Bananain 蕉内」完成数亿元 A 轮融资

新锐内衣品牌「Bananain 蕉内」正式完成数亿元 A 轮融资,本轮由元生资本独家投资,穆棉资本担任独家财务顾问。投后估值达到 25 亿元,也是近十年来估值最高的内衣公司。

蕉内曾于 2016 年 3 月获得钟鼎创投 1000 万元天使轮投资。源起打破一个习以为常却不合理的常规:贴身衣物上令人刺痒的缝制标签,蕉内 2016 年由臧崇羽和李泽辰共同创立,并沿着技术与设计双轮驱动「体感科技公司」定位展开探索,产品主要涵盖内裤、袜子、文胸、保暖衣、家居服、轻户外等品类。值得一提的是,创立蕉内之前,两位创始人均在设计行业有过十五年从业经验。

自 2017 年初产品正式上线以来,蕉内销售额连续三年实现超过 100% 增长,2017 年-2019 年销售额分别达到 5000 万、1.6 亿、3.3 亿,36 氪获悉,蕉内 2020 年全年预期 GMV 达 10 亿元,用户量从 2019 年的 200 万增长至 550 万,跃升天猫内衣行业 TOP2。

渠道方面,在天猫主力渠道之外,蕉内也在尝试进入线下零售渠道。包括 mini 店、旗舰店等不同类型的单店模型正在测试阶段,并且预计将于今年至明年陆续亮相。(来源:36Kr)

马斯克:新冠检测两次阴性,两次阳性

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克周六表示,自己「很有可能」感染了中等程度的新冠肺炎,但继续对测试的准确性表示怀疑,称「不同实验室的结果大相径庭」。他还称自己的症状是轻微感冒。他再次进行了新冠病毒检测,预计会在周日出结果。

特斯拉公司创始人马斯克 13 日讽刺美国新冠病毒检测「不靠谱」。据路透社 13 日报道,马斯克发推特说,自己今天做了 4 次新冠病毒检测,其中两次结果为阳性,两次结果为阴性。「相同的机器,相同的测试,相同的护士」。他还提到,自己使用的是美国药企 BD 公司的快速抗原检测。(来源:新浪科技)


康复的新冠患者出院后难以恢复正常生活

据美国有线电视新闻网报道,据一份最新研究发现,对于新冠治愈患者来说,因病毒而引发疾病或加重自己原有疾病已经足够困难了,可康复患者想要恢复正常生活也很困难,甚至在几个月后都可能面临健康和经济困难。

由密歇根大学卫生系统的维尼·乔普拉(Vineet Chopra)博士领导的一组科学家研究了 488 名新冠患者,这些患者在密歇根州的医院接受治疗后出院。研究组在他们出院两个月后,于 3 月 16 日至 7 月 1 日对他们进行了调查研究。

研究人员本周在《内科学年鉴》(Annals of Internal Medicine)上报告说,三分之一的幸存者报告了持续的健康问题,例如咳嗽,新发疾病或病情恶化以及味觉或嗅觉持续丧失。将近一半的人表示,他们受到疾病的「情绪影响」,而 28 个人在出院后寻求心理辅导。

另外,有 36% 的人表示「至少因住院而对财务有轻微影响」。在患病之前受雇的那些人中,有 40% 的人说他们要么失业了,要么病得太重而无法重返工作岗位。重返工作岗位的人中,有超过四分之一的人报告他们被减少了工作时间或修改了职责。(来源:央视新闻)


责任编辑:Benico

图片来源:视觉中国、推特、阿里巴巴等

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