阿里发布上市以来最强财季业绩,这里是财报5大看点

摘要

阿里Q1收入同比增长59%,涨势强劲,超投资机构预期。

2016 年 8 月 11 日晚,阿里巴巴(NYSE:BABA)集团发布了截至 2016 年 6 月 30 日的 2017 财年第一季度财报。数据显示,营收为人民币 321.54 亿元(约合 48.38 亿美元),同比增长 59%。中国零售平台贡献的商品交易总额(GMV)为 8370 亿元(约合 1260 亿美元),同比增长 24%。该季度阿里巴巴集团继续保持强劲增长,收入和 GMV 增长双双超出投资市场预期。

值得一提的是,这是自阿里巴巴集团 2014 年 9 月上市以来,营收增长最为强劲的单个财季,业绩整体超过华尔街分析师的一致预期。除此之外,这份财报还呈现出另外四大看点:确立四大业务矩阵;电商业务增长强劲;移动用户变现率超过非移动用户以及 YunOs、高德、钉钉等创新业务初露锋芒。

收入增幅迎来上市新高

在阿里巴巴发布财报前,华尔街投行纷纷上调阿里巴巴目标价。其中,摩根士丹利给予阿里巴巴股票的目标价为 130.6 美元,预计季内阿里巴巴 GMV 将达到 8210 亿元,收入增长至 303 亿元,这一预测高于汤森路透、彭博社等国际大行的平均水平。

而阿里巴巴正式公布后的业绩仍高于投行之前的预期——营收 321.54 亿元、中国零售平台 GMV 达 8370 亿元。

值得注意的是,这将是阿里巴巴最后一次在季报中披露 GMV 数据,未来将转变成每年一次在年报中披露。阿里巴巴集团董事局主席马云对此调整的表态是:「GMV 从来不是我们的核心指标,商业的基础设施才是。」阿里巴巴未来将把重心更多的放在升级商业形态上,而这种搭建商业基础设施、赋能商家和企业为核心的商业形态没有可量化参照的目标。

欧资投行瑞银(UBS)在研报中提及这一变化对于阿里巴巴的意义在于,阿里巴巴将逐步淡化 GMV 数据的重要性,赋能商家的价值体现将是未来重心。

阿里希望这种价值展示和分析模式能与全球投资者一起共同探索和修正,至于阿里的目标,马云就曾表示:「到 2020 年,阿里会实现 6 万亿人民币 GMV,更重要的是,我们要创造一亿工作机会,帮助 1000 万盈利的企业。」

 确立四大业务矩阵

阿里本次季报作出最大调整便是按业务矩阵形式呈现业绩,分为中国零售平台、云计算、数字媒体和娱乐、及创新项目和其他业务组成四大业务矩阵。

财报信息图(角度图横版).jpg

四大业务矩阵中,阿里云表现尤为抢眼,在连续多个季度三位数增长后,在该季度继续获得迅猛增长。财报数据显示,本季度云计算业务收入达 12.43 亿元,较 2015 年同期增长 156%,主要受益于付费客户数的持续上升,同比上升 119% 至 57.7 万户。

数字媒体和娱乐业务在提速。阿里于季度内宣布大文娱战略,在今年 4 月初完成优酷土豆的全资收购,并将相关业务整合至大文娱版块统一管理,这一整合带来的协同效应将促进版块发展及未来增长。数字媒体和娱乐业务的季度收入为 31.35 亿元,较 2015 年同期的 8.12 亿元上升 286%。

UC 全球扩张进展理想。根据网站流量监测机构 StatCounter 统计,UC 浏览器是印度和印尼排名第一的独立浏览器,全球排名前三的移动浏览器。

 电商业务增长强劲

第一季度,集团核心电商业务的收入同比增长 47% 至 272.41 亿元,经调整 EBITA 为 166.24 亿元,经调整 EBITA 利润率达 61%。其中,天猫作为品牌销售平台,本季新增品牌店铺超过 8700 家;跨境业务方面,受快速消费品、数字设备及家电等类目的强劲销售带动,天猫国际的季度 GMV 按年增长逾 130%。随着变现能力提升,每位年度活跃买家平均为中国零售平台带来的年化收入连续数季增长,由去年同期的 171 元提升至本季度的 202 元。另外,截至本季度末,农村淘宝已覆盖中国逾 17700 个村点。

 除了增长之外,淘宝也在展现转型的决心,它不希望再仅限于购物,而是想要成为人们日益离不开的社交商业平台。

从财报披露的资料来看,淘宝用户参与度较高,淘宝移动应用(app)日活跃用户在 6 月里,一天中平均 7 次打开淘宝 app,每日淘宝用户发表超过 2000 万条评论;社区互动日趋频繁,「问大家」成为淘宝评价体系中越来越受流行的社区体验功能,在 6 月促成每日大约 200 万用户互动。8 月的淘宝造物节也在年轻用户群体中呈现出一定号召力,未来,淘宝也将通过推出更多原创的个性化新品牌抓住年轻群体。

 移动端变现率首超非移动端

本季度阿里实现了一个很重要的里程碑,那就是移动端变现率首次高于非移动端的变现率,这标志着阿里由 PC 向移动转型的策略已经取得了阶段性的成功。

季度内,中国零售平台的移动端变现率达到 2.80%,是 2013 财年第四季度移动端开始变现以来,首次超越非移动端变现率;6 月移动月度活跃用户达 4.27 亿户,较 3 月净增长 1700 万户,同比增长 39%。

每位移动月度活跃用户平均带来的年化移动收入也在连续数季增长,已经由去年同期的 76 元提升至本季度的 140 元。无论从全球用户数还是移动变现率上来看,阿里巴巴继续保持着全球第一移动电商平台的位置。

 创新业务初露锋芒

作为全球最大的第三方零售平台,阿里巴巴已经不再是一家简单的电商公司,而是成长为商业提供「水电煤」式基础设施的技术公司。阿里巴巴集团定下的长期战略目标是,服务全球 1000 万盈利企业和 20 亿消费者。

在阿里季报中不容忽视的一块就是创新业务。本次季报披露,阿里在 YunOS 操作系统、高德地图、钉钉等创新业务上持续取得进展。其中,YunOS 与上汽集团合作发布首款互联网汽车,双方目标是将汽车这种交通工具转变为使用无缝大数据、互联网以及云计算的智能生活平台。

其他投资业务方面,阿里巴巴集团与蚂蚁金服的合资公司、提供本地生活服务公司「口碑」,季度内通过支付宝结算的交易支付额达到 310 亿元,较上一季度增长 48%。

蚂蚁金服普惠金融的全球化程度进一步提升。季度内,蚂蚁金服投资的印度第三方支付公司 Paytm 跻身世界第四大「钱包」,用户数目前已经达到 1.35 亿人,比 2015 年初蚂蚁金服与其展开战略合作时增加逾 5 倍,并已为印度用户提供转账、交学费、交水电煤费用、在加油站和大量线下商户付款等服务,使得传统金融机构难以触达的印度用户得以享受平等的金融服务。

阿里巴巴集团关联公司菜鸟网络截至 6 月底平均每日处理 4200 万个包裹,涉及菜鸟网络物流伙伴的超过 170 万名快递和仓储人员以及 18 万个快递站点。

有分析师表示,2017 财年起阿里财报首度按不同业务版块呈现业绩,更能体现阿里的多元化生态投资布局。从电商到大数据云计算、互联网金融、物流体系、数字娱乐以及国际扩张态势分析,阿里正致力于在各行业领域探索商业基础设施的建设完善。

 

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