健康的商业模式比高收益更重要，作为出借人，看一个 P2P 公司的时候一定要去了解它的商业模式。
P2P 有多火热？
根据网贷之家的数据，截至 6 月底国内正常运营的 P2P 平台有 2028 家，月投资人数已达到 154 万，虽然这在整个中国的财富投资人群体中还是小部分，但迅猛的发展背后，尤其经历了降息和股市恐慌后，很多投资者盲目跟风选择 P2P。
在极客公园「奇点·创新者峰会」互联网金融论坛，宜人贷总经理方以涵从最简单大家理财的理念开始，例举了一些普遍存在的 P2P 误区。
宜信宜人贷总经理方以涵
被玩坏的 P2P
误区一：把鸡蛋放在一个篮子里
实际上，P2P 作为固定收益类资产，应该是理财者资产配置的一部分。建议理财者根据个人风险偏好和风险承受能力，分散投资 P2P、股市或者其他资产类型。
If you have money to invest, don't put all your eggs in one basket. Invest in several companies.——Warren E. Buffett
误区二：利率至上，理财促销
前不久有一个非常知名的流量平台做了一个「理财周」活动，卖的理财产品年化利率高达 21.88%。如果这个 P2P 针对个人对个人，是一种试图降低成本使得出借人和借款人都有很好选择的商业模式，这样高的年化收益率，再加上平台的运营成本，借款人需要肩负着多大的负担？
方以涵认为，P2P 的本质是一种共享经济——「我觉得我们做 P2P，卖的不是理财的产品，而是连接出借人和借款人，让一部分人把那些闲置的资源拿出来，给另一部分人用，事实上我们是在帮助借款人走出困境，实现梦想。现在国内 P2P 的成本有点虚高，在美国大部分的 P2P 是降低成本的，比信用卡的成本还低。」
要实现这点，不光需要通过技术方式提升效率、降低成本，还需要 P2P 平台像跑马拉松一样建优质的资产，在行业里深耕细作。
误区三：投资者不需要了解 P2P 平台的商业模式
中国有 2000 多个 P2P 的平台，模式都不尽相同，有的是卖别人的债权，有的是线上线下结合，有的可能是抵押类的。针对哪个方面的人群，平台从什么渠道找到这些有借贷需求的人，如何给他们做风险模型的定向，都是出借人应该去详细了解的。
当出借人看一个 P2P 公司的时候，一定要去了解它的商业模式，判断它的资产是否优质、它的商业模式是否具有可持续发展的。信息透明非常重要，有一些理财的代销平台，把债权包装了出售，对于出借人来说，可能无法看到资金和风险情况。
P2P 平台有义务找到好的商业模式和自己的细分客群，然后非常透明的把自己的商业模式跟客户沟通，这种行业的自律，应该是发生在监管之前。
监管到来之前，P2P 平台如何自律
以宜人贷为例，经过很长时间的探索后，宜人贷从三年前开始做个人对个人借款与理财的咨询服务平台，针对的人群是信用比较好的城市白领阶层，这类人群大多都有信用卡，属于 Prime 人群，本身就是优质的资产，然而在传统金融机构，所能便捷地获取的金融服务非常有限。
在一个健康的商业模式里面，P2P 想要做好风控，最重要的一点就是要了解自己的客户。
在中国，针对细分客群做精准营销的难度很高。美国的信用局有很多数据，可以买到比如说信用值在 680 至 750 人群的数据，但在中国没有这个数据，如何能够精准的找到这个人群，同时给他们制定一个可以接受的、有还款能力的价格，如何给建立风险模型，这些都是检验平台对用户的了解程度。
宜人贷的借款方式是无抵押的纯信用借款，方以涵认为，未来互联网金融要做大，必须是一个端到端的全流程线上操作的金融模式。
如果你想通过宜人贷借一笔钱，可以通过「普通模式」，最高可以申请 50 万元的额度，或使用「极速模式」，授权宜人贷读取绑定信用卡的邮箱及电商账号、录入简单的个人信息，就可以在 10 分钟内完成借款申请，最高额度可达 10 万元。
而对于出借人，可以在宜人贷理财 App 上一键智能投标完成投资，或者通过网站选取借款人进行散标投资。
出借人在宜人贷网站上可以清楚地了解到自己的钱借给了谁
除了封闭期固定的购买模式，本月宜人贷新推出了封闭期只有 1 个月的「节节高」理财服务，增强资金流动性的同时，预期年化收益逐月递增，最高可达 10.6%。
为充分保障出借人的利益，使平台信息更加公开透明，2015 年 6 月，宜人贷联合广发银行达成 P2P 资金托管业务合作，首发 P2P 资金托管账户——宜信安享账户，并在银行开立风险备用金专户，按月出具资金托管报告。截止 15 年 6 月，宜人贷平台的风险备用金已经达到了 2.08 亿元。
首先，宜人贷在广发银行开立了交易资金托管账户、风险备用金托管帐户和服务费账户三类账户，广发银行会对用户在宜信宜人贷平台上的每一笔交易进行全面托管，理财用户出借时并不是把钱放在宜信宜人贷平台，而是在广发银行的资金托管账户中，真正实现用户资金与平台的有效隔离，从根本上杜绝资金池；
其次，广发银行会监控核对宜信宜人贷平台从用户实名开户、合同签署备案，交易与合同的匹配审核、交易资金的划转，风险备用金监控的全部流程。用户在宜信宜人贷平台交易，必须开设实名账户，广发银行和宜信宜人贷会验证用户账户信息是否与银行实名账户一致。用户的每一笔交易，都要有对应的合同，合同会同步到广发银行，广发银行会与宜信宜人贷同步核对借款信息与合同的匹配度，并根据合同信息展开资金划转，保障交易的真实性和安全性。
用移动新场景吸引购买者
在圆桌讨论环节，银客网 CEO 林恩民认为，P2P 吸引资金端大约经历了「拼利率、拼背景、拼体验」三个阶段。
第一个阶段，在信息不透明，出借方无法判断谁资产质量更好的情况下，大家都在选利率高的，挂掉了也就挂掉了。
第二个阶段，跑路的事情越来越多，出借方要看哪家平台的背景更强，有上市背景的，风投拿到 B 轮 C 轮的，无论利率都有大量的资金愿意进入。
第三个阶段，预计从今年年底开始，大量背景良好的 P2P，利率会开始趋同，从此平台吸引资金，会开始比拼服务和用户体验，出借人要看产品的场景符不符合他的应用习惯。
宜人贷也在生活场景中寻求理财的结合点，在「奇点·创新者峰会」上，宜人贷预发布了一款 Apple Watch 应用——「宜人贷财富计步器」。
它并不是一款在手表上买理财产品的应用，甚至没有交易功能。方以涵介绍，做这款应用的初衷是「给追求健康的理财者带来一些激励」。比如用户完成了一定的运动量，财富计步器就会给他相应的宜人贷积分 Points。在积累健康资本的同时，也为他的财富做出一点积累。
今年，互联网金融和各种生活场景的结合已成为一大热点，在消费金融领域，出现了一大波围绕租房、买车、购物而诞生的金融产品。也许在不久的将来，这种结合场景的趋势就会延伸到理财和 P2P 资金端的销售上来，改变目前「理财狂欢节」这种简单粗暴的促销方式，让行业以更加健康的方式运转。在这点上，宜人贷财富计步器很可能是一个有趣的开端。
（封面图片来源：站酷海洛创意）
